焦點基金

2018 / 第4

  • 債券型
    聯博-全球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
    聰明配置 穩健佈局掌握收益機會

    聯博-全球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

    • 放眼全球、橫跨產業,更有效率的創造收益
    近期全球成長同步成長的趨勢略有改變,美國經濟依舊強健,而中國與歐洲的成長力道欠佳。此外,市場中的流動性亦逐漸由高度充裕轉向輕度不足,也因此當貿易戰疑慮升高時,較為仰賴外貿的新興市場承受壓力。然而,雖新興市場受到上述成長分歧、流動性下降以及政治風險等因素影響近期波動仍高,但觀察基本面長期指標,部分新興債的投資價值已逐漸浮現。
    在波動度上升的環境中,聯博認為投資人若想維持收益水準,又不想增添太多下檔風險,最好的方法是擴大佈局於各種產業與區域的投資視野。畢竟各類債券資產在不同時點表現互有領先,若過度持有單一債種或僅追逐強勢資產,都可能面臨市場變動進而影響報酬表現。聯博認為現階段採取放眼全球、橫跨產業同時靈活調整的投資策略,將可望更有效率的創造收益及管理風險。
    • 收益核心美高收,戰術增益新興債
    美國高收益發債企業受惠美國經濟成長,體質持續轉佳,加上美國對外貿依賴度較低,對貿易戰抵抗能力較強。目前殖利率仍維持於6%以上,具有相當不錯的投資價值。而經歷今年以來的波動,目前部分新興債券殖利率已升高到接近或超過2013年減債疑慮時的水準,雖然目前尚未達到積極佈局的條件,但亦不可偏廢其長期收益貢獻能力。
    • 房貸收益證券表現持續亮眼
    信用風險移轉債券(CRTs) 具浮動利率特性,當短期利率上升時其票息收入也會隨之提升,是因應升息的投資好選擇之一。此外,過去幾年市場對商用不動產看法較為悲觀,但近年來美國許多商場陸續轉型,調降提高如健身房、餐廳、汽車經銷商等進駐,目前商用不動產抵押債券亦具有投資價值。
  • 債券型
    聯博-房貸收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
    面對市場震盪與掌握收益的好選擇

    聯博-房貸收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

    • 因應市場狀況,靈活調整投資配置
    本基金多元化佈局各種證券化資產,並因應不同市況採取動態調整、靈活配置的操作策略,在爭取收益的同時也能有效管理波動度,目標建置一個收益率相對具吸引力且能抵禦市場震盪之房貸收益投資組合。
    本基金成立初期有相當比重佈局非機構RMBS,但隨著該券種的市場規模與流動性逐漸降低,投資團隊也轉向CMBS、CRTs(信用風險移轉債券)等市場尋找較佳的投資機會。當聯準會邁入升息循環之際,本基金順勢增持CRTs與CLOs(抵押貸款憑證)等浮動利率資產,目比重已超過50%,藉由其浮動利率特性掌握升息環境下的收益機會。
    早在聯準會宣布縮減資產負債表之前,本基金已率先減碼首當其衝的機構RMBS資產,降低該券種帶來的負面影響,而在縮表政策正式公布時,因市場已大致消化完利空消息,本基金也伺機逢低建置相關的部位。
    • 浮動票息證券,升息環境表現更佳
    本基金看好CRTs市場,因為此券種具浮動利率特性,票息與1個月期LIBOR利率亦步亦趨,在升息的環境能提供較佳的收益。自聯準會2015年底升息以來,CRT指數表現和高收益債券一樣亮眼,且即便今年債市較為震盪,CRTs依然持續繳出亮眼的成績。
    • CMBS價值面愈來愈吸引人
    儘管CMBS(商業不動產抵押貸款證券)過去幾年表現較為疲軟,但該券種依然具有投資價值,因許多商場已逐漸轉為多角化經營,愈來愈多的健身房、餐廳、汽車經銷商等進駐取代傳統的服飾業務,許多沿岸地區的商場仍維持良好的營運。此外近幾年零售業利空使得市場對CMBS過度悲觀,反倒讓投資機會浮現,相較於相同評級的美國公司債券,其收益率明顯較具吸引力。
  • 債券型
    聯博全球高收益債券證券投資信託基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
    聰明配置 穩健佈局掌握收益機會

    聯博全球高收益債券證券投資信託基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

    • 放眼全球、橫跨產業,更有效率的創造收益
    近期全球成長同步成長的趨勢略有改變,美國經濟依舊強健,而中國與歐洲的成長力道欠佳。此外,市場中的流動性亦逐漸由高度充裕轉向輕度不足,也因此當貿易戰疑慮升高時,較為仰賴外貿的新興市場承受壓力。然而,雖新興市場受到上述成長分歧、流動性下降以及政治風險等因素影響近期波動仍高,但觀察基本面長期指標,部分新興債的投資價值已逐漸浮現。
    在波動度上升的環境中,聯博認為投資人若想維持收益水準,又不想增添太多下檔風險,最好的方法是擴大佈局於各種產業與區域的投資視野。畢竟各類債券資產在不同時點表現互有領先,若過度持有單一債種或僅追逐強勢資產,都可能面臨市場變動進而影響報酬表現。聯博認為現階段採取放眼全球、橫跨產業同時靈活調整的投資策略,將可望更有效率的創造收益及管理風險。
    • 收益核心美高收,戰術增益新興債
    美國高收益發債企業受惠美國經濟成長,體質持續轉佳,加上美國對外貿依賴度較低,對貿易戰抵抗能力較強。目前殖利率仍維持於6%以上,具有相當不錯的投資價值。而經歷今年以來的波動,目前部分新興債券殖利率已升高到接近或超過2013年減債疑慮時的水準,雖然尚未達到積極佈局的條件,但亦不可偏廢其長期收益貢獻能力。
    • 提供新台幣與人民幣類型 投資較簡便
    本基金投資與時俱進,並非侷限於高收益債券,同時著眼於全球具收益優勢之券種,如新興市場債券、貨幣和房貸收益證券等,讓投資組合能參與不同市場的投資契機。本基金提供新台幣計價類型,並從事部分匯率避險,以期降低匯率波動的影響。基金亦擁有人民幣、澳幣、南非幣等多種外幣類型,提供投資人更多元的外幣投資選擇!
  • 股票型
    聯博-美國成長基金(基金之配息來源可能為本金)
    汰弱留強 精選成長

    聯博-美國成長基金(基金之配息來源可能為本金)

    • 千億資金狂潮為美股動能加分
    反映美國景氣持續擴張,再加上企業利潤率提升,美國企業盈餘過去幾年持續走升。事實上,過去幾年美國企業回饋給股東的金額不斷創下新高;而在川普的稅改政策下,預估未來一年又將有大量海外盈餘匯回美國本土,預計將進一步帶動企業加速買回庫藏股。根據統計,今年庫藏股買回金額可望達6,500億美元;庫藏股買回除了可挹注企業盈餘成長外,更將形成美股強勁買盤,有望帶動美股續揚。
    • 高貴不貴 美股評價具吸引力
    有鑑於美股持續創下新高,許多投資人往往認為美股評價已相當昂貴。事實上,有鑑於美股獲利今年可望繳出超過20%的高成長率,從預估本益比的角度來看,美股評價甚至已來到近三年的低點,提供投資人相當理想的進場機會。聯博更發覺,那些遭市場低估的機會多半集中於擁有長期優異成長性的企業。換言之,在目前的環境中,瞄準高品質成長股的投資策略可望受惠。
    • 汰弱留強!選股策略兼具長期成長與優異品質
    本基金秉持由下而上的成長型選股策略,致力尋找具備長期成長機會的企業,並避免投資於獲利仰賴景氣臉色、循環性較高的公司。除了成長性外,投資團隊亦相當注重公司的品質優劣 (包含獲利能力與資本運用效率等),只有兼具品質高、獲利佳等優勢的企業才會被納入投資組合。反映投資團隊的高品質成長策略,本基金相較於同業提供較佳的的長期經風險調整後報酬(夏普值)與較低的波動度。
  • 股票型
    聯博-優化波動股票基金(基金之配息來源可能為本金)
    重新定義 核心資產

    聯博-優化波動股票基金(基金之配息來源可能為本金)

    • 低波動策略 新型核心資產
    說到投資組合中的核心資產部位,您心中浮現的可能是債券型資產或平衡型資產。上述資產類型的波動度較股票低,不過可能無法滿足對報酬率要求較高的投資人。反之,股票的潛在報酬雖高,但波動度較大也是眾所周知。然而,並非所有股票都相同,股市當中確實有一群波動較低的股票;MSCI即有編制一檔低波動指數,該指數成份股有股票的潛在報酬,但波動度與平衡型投資組合相近。
    • QSP:巴菲特選股的三要件
    不過,低波動股票策略亦非完美。許多低波動股票出現在公用事業、電信、核心消費(民生用品)、房地產等防禦型產業,這些產業可能在多頭時表現落後;而且這些產業之利率敏感度較高,其表現可能受升息衝擊。為了改良純低波動股票上述缺點,本基金採優化選股的方式將低波動策略全面升級,類似巴菲特以評估「現金流」為主軸挑選高品質(Quality)、低波動(Stability)、好價格(Price)的QSP選股策略,追求參與股市漲勢,同時控制下檔風險。高品質即現金流量充沛、低負債的企業;這些企業在景氣佳時表現良好,景氣嚴峻時因現金充沛、無負債壓力,股票通常會被惜售。低波動即現金流量穩定的企業,這些企業的股價通常不容易大起大落,波動度相對較低。好價格即企業的現金流相對股價是否有投資價值,而非僅看本益比等傳統指標。
    • 市場波動回歸常態 追求成長與較低坡動
    展望未來,在全球企業盈餘持續成長的帶動下(2018及19年市場預估將分別成長16%及9%),全球股市可望續揚,但市場波動料將高於去年、逐漸回歸常態。一個以現金流為主要考量的優化選股策略,可望追求參與股市漲勢,並提供相對較佳的下檔保護機會。

  • 股票型
    聯博-國際醫療基金(基金之配息來源可能為本金)
    攻守兼備 潛力無窮

    聯博-國際醫療基金(基金之配息來源可能為本金)

    • 長線趨勢 醫療類股「CP值」高
    有鑑於全球人口持續轉向高齡化,再加上人類不斷追求更健康、更長壽的生活目標,過去數十年來全球醫療保健支出持續以高於GDP成長率的速度擴張。事實上,即便在2008年金融海嘯時期,美國醫療服務支出仍舊呈現穩定成長,並未明顯受外在環境影響。也因此,過去10年來醫療保健類股也是「CP值*」(經風險調整後報酬) 較高的類股,相對適合作為核心資產長期持有。
    • 物美價廉 醫療保健類股評價具吸引力
    正當所有投資人都將目光焦點置於科技股時,您可能並未注意,醫療保健類股今年的漲幅不但優於MSCI世界指數,更是僅次於科技類股!再者,醫療保健類股的評價目前亦被投資人低估,股價/淨值已來到長期平均的一個標準差以下,提供了投資人逢低買進的機會。
    • 攻守並重!掌握醫療保健類股的多元機會
    本基金並沒有限定特定次產業 (如生技) 的投資比重,可彈性配置於報酬具吸引力的機會。舉例來說,目前本基金持有具成長性、但波動較高的生技與醫療保健設備類股;同時配置獲利穩定、現金流量充沛的一般製藥與醫療保健服務等公司。另外,本基金重視風險、不孤注一擲將成敗賭在新藥是否上市的投資策略亦使得本基金相對同類型基金,提供較低波動,以及較佳的經風險調整後報酬。
  • 多元資產
    聯博-新興市場多元收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
    掌握價值投資好機會,參與新興市場多元投資契機

    聯博-新興市場多元收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

    • 新興市場基本面依然穩健
    今年以來受到地緣政治、貿易戰與美元走強的影響,新興市場表現相對受到壓抑。但從基本面來看,整體新興市場或是新興市場三大區域,2018年企業獲利成長預估皆強勁,2019年預估仍有一成左右的增幅! 。
    • 有效管理投資組合波動風險
    本基金是以風險管理角度出發的投資組合,透過精選優質股票、聚焦高殖利率與高品質債券以及貨幣管理,維持相當比重的美元部位,以期有效地降低投資組合波動,並致力追求「長期低於新興股市的波動度」。
    • 新興市場價值面投資潛力浮出
    現階段新興市場股債的價值相對更具吸引力。與2017年12月相比,新興股市企業盈餘預估成長,但本益比卻不升反降,令新興市場股市更具投資吸引力。而債券方面,目前新興市場美元債利差高於過去10年平均#,意味可提供優於平均的報酬潛力,且目前信用品質甚至比過去10年來的更好!。
    • 掌握新興市場各類資產的潛力與機會
    本基金透過整合式投資流程,以評價、品質、收益率與穩定度等四大面向精選持股;搭配收益潛力近似股票的債券,以及具分散投資效果並管理下檔風險的債券種類;同時,匯率操作以管理風險為主,並伺機參與潛在機會以追求額外報酬來源。
  • 多元資產
    聯博多元資產收益組合證券投資信託基金(本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)
    多元佈局 動態調整 強化收益機會

    聯博多元資產收益組合證券投資信託基金(本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)

    • 透過全球佈局,掌握各市場輪動
    今年以來波動度升溫,主要受到地緣政治與貿易紛爭等議題影響。本基金透過全球多元資產佈局,以股票部位掌握各市場的「輪動」機會;債券部位則分散配置投資級債券、高收益債與房貸證券等各類型債券,兼顧防禦、信用與收益契機,將可有效分散風險與掌握各期間與各市場的潛力機會。
    • AI類型,強化收益來源新選擇
    有別於一般傳統股債組合型基金,本基金之收益來源或總投資回報不僅來自於股票或債券型基金的收益,更進一步擴大投資範圍,運用衍生性商品等多元化投資,適度增加收益來源。
    • 掌握市場脈動,動態調整投資組合
    今年以來,本基金動態調整投資組合平衡風險與報酬,分別於(1) 3-4月份因應貿易戰情勢升溫,採取減股增債、貼近長期資產中性配置;(2) 6月份因本波美股表現相對穩健,回補美國股票型基金;(3) 7月增加原物料相關標的,強化投資組合抗通膨能力與分散風險效益。
    • 洞燭先機,佈局於實質資產
    隨著景氣循環逐漸邁入中後期,利率走升與原物料價格的上漲,將逐步推升通膨。因此本基金近來佈局於能源與天然資源等實質資產標的,為投資組合增添對抗未來通膨的能力。
  • 多元資產
    聯博歐洲多重資產證券投資信託基金(本基金得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
    掌握歐洲收益成長雙動能

    聯博歐洲多重資產證券投資信託基金(本基金得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

    • 經濟復甦仍持續,參與歐洲市場好時機
    今年以來歐元區強勁的經濟數據略為趨緩,然而整體經濟依然保持正成長(見左上圖),景氣領先指標如綜合採購經理人指數(PMI)也逾5年處於擴張值。同時,政策面依舊寬鬆,即使歐洲央行決議於今年底結束購債計畫,然而至少到2019年夏季左右都將維持現行利率水準。預期寬鬆政策也將支持企業獲利,強化歐元區經濟復甦。
    • 投資歐洲中小型股,中長線更具爆發力
    現階段歐洲中小型股體質強健,以歐元區而言,大型股淨現金比率僅有21.2%,中小型股淨現金比率則為38.0%。由於歐洲中小型股普遍對景氣敏感度高,在經濟復甦的情況下,中長線也更具爆發力,因此就歷史長期走勢觀察,歐洲中小型股往往有領先大型股的表現。
    • 歐洲中小型股具備盈餘高成長優勢
    無論從長期平均值角度或2018年預估值觀察,歐洲中小型企業的每股盈餘增長皆高於歐洲大型股。另外,歐洲中小型股多為內需導向企業,較不受貿易戰等因素干擾,也更能受惠於內需所帶動的歐洲經濟復甦。近期工資上升及維持高檔的消費者信心指數皆顯示歐洲內需力道強勁。
    • 佈局三大資產,兼顧收益與成長潛力
    本基金投資策略主要運用歐洲中小型股參與股票市場成長爆發潛力、同時配置全球高收益債與歐洲債券等分享收益機會,另搭配期貨與ETF等多元化資產進行動態彈性佈局,並配置公債部位管理下檔風險,穩健掌握後續歐洲股債市場之投資機會。

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投資於新興市場國家之風險一般較成熟市場高,也可能因匯率變動、流動性或政治經濟等不確定因素,而導致投資組合淨值波動加劇。
基金投資於以外幣計價之有價證券,匯率變動可能影響其淨值。
貨幣避險級別採用避險技術,試圖降低(但非完全消除)避險級別計價貨幣與基金基準貨幣間的匯率波動,期能提供投資人,更貼近基準貨幣級別的基金報酬率。以單獨立貨幣符號表示之其他貨幣計價級別,則未進行匯率波動避險,以所示貨幣買入或贖回基金,並依買進或贖回時的市場匯率兌換成基金基準貨幣。
部分境外基金設有「擺動定價政策」,擺動定價政策之目的是藉由避免或減少因某一營業日大量淨流入或淨流出而對子基金受益憑證價值產生績效稀釋效果,以保護基金之現有投資人。投資人於申購前應詳閱公開說明書與投資人須知。新興市場價值基金設有「每股資產淨值調整政策」,投資人於申購前應詳閱公開說明書與投資人須知。
部分基金之投資地區包含中國大陸。但依金管會之規定,目前直接投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券為限,且投資總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十。另投資人亦須留意中國市場特定政治、外匯、經濟與市場等投資風險。基金之中國投資比例亦包含在中國境外證券交易市場交易之中國企業相關股票,直接投資大陸地區證券市場之有價證券投資總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十,投資香港地區之紅籌股及H股則無限制。
境內基金或有包含新台幣、美元、人民幣、澳幣、歐元及南非幣計價類型,如投資人以非該基金計價幣別之貨幣換匯後申購該基金者,須自行承擔匯率變動之風險。
投資B相關級別基金不收申購手續費,但如提前贖回投資人須支付遞延手續費,並從贖回款項中扣除。該手續費依原始投資成本與贖回時市價取兩者較低來計算。「手續費」雖可遞延收取,惟每年仍需支付0.45%~1.0%的分銷費,可能造成實際負擔費用增加。債券型基金遞延手續費率:0-1年3%,1-2年2%,2-3年1%,3年以上0%。股票型基金遞延手續費率:0-1年4%,1-2年3%,2-3年2%,3-4年1%,4年以上0%;分銷費已反映於每日基金淨資產價值,以每年基金淨資產價值之0.45~1%計算。
投資E相關級別基金不收申購手續費,但如提前贖回投資人須支付遞延手續費,並從贖回款項中扣除。「手續費」雖可遞延收取,惟每年仍需支付0.5~1%的分銷費,可能造成實際負擔費用增加。該手續費依原始投資成本與贖回時市價取兩者較低來計算,遞延手續費率:0-1年3%,1-2年2%,2-3年1%,3年以上0%;分銷費已反映於每日基金淨資產價值,以每年基金淨資產價值之0.5~1 %計算。
「聯博歐洲多重資產基金」(本基金得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)於2017年11月01日因轉型為多重資產型基金而修訂基金名稱,原名為「聯博歐洲收益成長平衡基金」。
「聯博亞太多重資產基金」(本基金得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)於2017年11月01日因轉型為多重資產型基金而修訂基金名稱,原名為「聯博亞太收益成長平衡基金」。
聯博-永續主題基金 (基金之配息來源可能為本金) (AB SICAV I – Sustainable Global Thematic Portfolio)於2018年10月31日前舊名為聯博-前瞻主題基金 (AB – Thematic Research Portfolio))。本基金投資政策之變動請詳閱公開說明書,所有在2018年10月31日前之績效及數值皆屬於聯博-前瞻主題基金。本基金共經歷三次更名,於2018年10月31日前舊名為聯博-前瞻主題基金 (AllianceBernstein–Thematic Research Portfolio) ,於2011年4月30日前舊名為聯博–全球前瞻主題基金 (AllianceBernstein–Global Thematic Research Portfolio),於2009年11月30日前舊名為聯博–亞洲科技基金。所有在更名前之績效及數值皆屬於舊名稱之基金。
聯博–全球成長趨勢基金(基金配息來源可能為本金),從2016年10月28日起,原A、B、C、I、S1及SD級別受益憑證併入聯博–前瞻主題基金(基金配息來源可能為本金)並變更為AX、BX、CX、IX、S1X及SD級別受益憑證。2016年10月28日,聯博–全球成長趨勢基金(AB Global Growth Trends Portfolio)併入聯博–前瞻主題基金(AB Thematic Research Portfolio)。(「聯博- 前瞻主題基金」於2018年10月31日更名為「聯博- 永續主題基金」)
聯博–印度成長基金從2009年6月15日起,改為每日計價,原A級別和B級別分別更名為AX級別及BX級別,而且不再開放予新投資者申購。新A級別及新B級別分別成立於2009年6月15日及2009年6月24日。本基金在2009年10月30日之前的績效及數值是AllianceBernstein India Growth Fund的績效及數值。
聯博-歐元區股票基金 (AB Eurozone Equity Portfolio) 在2016年9月14日更名,舊名為聯博–歐元區策略價值基金 (AB Eurozone Strategic Value Portfolio)。詳細內容請參考基金公開說明書及投資人須知。所有在2016年9月14日前之績效及數值皆屬於聯博–歐元區策略價值基金;而在2010年9月15日前之績效及數值皆屬於聯博–歐洲成長基金。
聯博-中國時機基金(基金之配息來源可能為本金) (AB China Opportunity Portfolio) 在2014年1月31日更名,舊名為聯博–大中華基金 (AllianceBernstein–Greater China Portfolio)。該基金之投資策略及指標亦變更,詳細內容請參考基金公開說明書及投資人須知。所有在2014年1月31日前之績效及數值皆屬於聯博–大中華基金。
聯博-房貸收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),在2014年2月20日更名,舊名為聯博–短期債券基金 (AllianceBernstein Short Maturity Portfolio Portfolio)。該基金之投資策略及指標也更改,詳細內容請參考基金公開說明書及投資人須知。本基金所有在2014年2月20日前之績效及數值皆屬屬於聯博–短期債券基金。從2014年2月20日起,原A、A2、AT、B、B2、BT、C、C2、I、I2及S1級受益憑證變更為AX、A2X、ATX、BX、B2X、BTX、CX、C2X、IX、I2X及S1X級受益憑證,而且不再開放予新投資者申購,並成立新A、A2、AT、B、B2、BT、C、C2、I、I2及S1級別。
聯博-全球多元收益基金(基金之配息來源可能為本金)(AB All Market Income Portfolio)於2018年02月22日更名,舊名為聯博-成熟市場多元收益基金 (AB Developed Markets Multi Asset Income Portfolio )。該基金之投資政策亦同時修訂,詳細內容請參考基金公開說明書及投資人須知。
聯博-全球多元收益基金(基金之配息來源可能為本金) (舊名為聯博–成熟市場多元收益基金、聯博–全球保守型基金),於2018年02月22日及2014年12月11日經兩次更名,且其從2014年12月11日起,原A、A2、B、B2、C、C2及I級別受益憑證變更為AX、A2X、BX、B2X、CX、C2X及IX級別受益憑證,而且不再開放予新投資者申購,並成立新A、B、I及S1級別。本基金在2018年02月22日前之績效及數值皆屬於聯博–成熟市場多元收益基金;在2014年12月11日前之績效及數值則屬聯博–全球保守型基金。
聯博-歐洲股票基金(基金之配息來源可能為本金) (AB European Equity Portfolio) 在2016年9月14日更名,舊名為聯博–歐洲價值型基金 (AB European Value Portfolio)。詳細內容請參考基金公開說明書及投資人須知。所有在2016年9月14日前之績效及數值皆屬於聯博–歐洲價值型基金。自2016年9月14日起,將原S1級別更名為S1X級別,而且不再開放予新投資者申購,並成立新S1級別。
聯博-美國永續主題基金 (AB FCP I –Sustainable US Thematic Portfolio)於2018年10月31日前舊名為聯博-美國前瞻主題基金 (AB – US Thematic Research Portfolio))。本基金投資政策之變動請詳閱公開說明書,所有在2018年10月31日前之績效及數值皆屬於聯博-美國前瞻主題基金。
聯博-新興市場當地貨幣債券基金(基金之配息來源可能為本金)採用絕對風險值法計算總部位,據此本基金持有衍生性商品之法定風險值上限不得超過基金淨資產價值之20%,可能造成基金淨值高度波動及衍生其風險,投資人可洽總代理人取得風險管理措施之補充資訊。參考指數績效來源為聯博。

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