焦點基金

2020 / 第2

  • 股票型
    聯博中國A股基金
    高純度A股 掌長線機會

    聯博中國A股基金

    • 政策加持 中國A股有機會!
    為因應新冠肺炎疫情對經濟的影響,市場預期中國政府將加大財政與貨幣刺激政策,這些措施可望提振市場投資情緒。事實上,中國公債殖利率大幅度下滑已暗示中國資金政策已偏向寬鬆。此外,根據最新官方數據,雖然新冠肺炎新增案例於海外仍持續增加,但在中國似已逐漸受控,暗示後續經濟與消費活動可望緩步回升。有鑒於此,再加上評價處於便宜水準,建議投資人可關注布局中國A股。
    • 精挑細選!發掘A股當前投資題材
    不過,並非所有類股表現都將一致;舉例來說,中國旅遊與高端消費相關業者可能受到疫情的影響較大;而5G、網通題材與關鍵科技零組件供應業者則可望受惠中國政府長期的科技戰略。另一方面,基礎建設概念股 (如重型機具供應商) 則可望直接受惠於中國後續經濟刺激措施。
    • 高純度!完整掌握中國新機會
    本基金為高純度的中國A股基金;投資團隊將整合聯博堅實全球研究資源,在地發掘兼具評價具吸引力、品質優異與獲利上修潛力高的A股投資機會,協助投資人完整參與中國結構轉型所帶來的長期報酬潛力。目前基金持續鎖定科技 (如5G及關鍵零組件供應商) 與重型機具等題材,並將擇優佈局於評價具吸引力的消費升級題材。
  • 股票型
    聯博-美國成長基金(基金之配息來源可能為本金)
    擁抱成長 長期致勝

    聯博-美國成長基金(基金之配息來源可能為本金)

    • 選舉熱!美總統大選行情值得期待
    美國將於2020年11月3日舉行總統大選,歷史經驗顯示,自二戰以來,S&P 500指數在美國總統大選日前6個月正報酬機率高達94%,平均報酬率超過5%。由此可見,美股通常會因為選前的政策利多而有所表現。
    • 危機入市!股市大幅震後後通常是佈局良機
    近期市場因冠狀病毒疫情升溫而使得股市出現快速修正,波動度指數VIX甚至於3月突破40大關,但過往經驗亦顯示,疫情對於股市的影響通常是短暫的,包括先前的SARS及伊波拉疫情等。此外,對於長期投資人而言,股市出現短期急跌後或許也暗示佈局機會可能正在浮現。事實上,根據聯博統計,過去30年一旦於VIX波動度指數突破40之際買進美股,後續長期持有勝率通常較高,報酬潛力亦不俗。
    • 聚焦科技、醫療、消費3大成長產業
    本基金採成長型選股策略,致力尋找長期成長(較不受景氣循環影響)、現金流充沛、再投資能力優異的企業。

    目前聚焦科技、醫療與消費3大成長產業,以掌握AI人工智慧、5G通訊革命、物聯網、無現金社會、精準醫療、體驗消費等成長趨勢。
  • 股票型
    聯博-優化波動股票基金(基金之配息來源可能為本金)
    重新定義 核心資產

    聯博-優化波動股票基金(基金之配息來源可能為本金)

    • 低波動策略,核心資產新選擇
    說到投資組合中的核心資產部位,一般投資人心中浮現的可能是債券型或平衡型基金。上述資產類型的波動度較股票低,不過可能無法滿足對報酬率要求較高的投資人。反之,股票的潛在報酬雖高,但波動度較大也是眾所周知。然而,並非所有股票都相同,股市當中確實有一群波動較低的股票;MSCI即有編制一檔低波動指數,該指數有股票的潛在報酬,但波動度與平衡型*投資組合相近。
    • QSP:巴菲特選股的三要件
    不過,低波動股票策略並非完美。許多低波動股票出現在公用事業、電信、核心消費(民生用品)、房地產等防禦型產業,這些產業可能在多頭時表現落後,而且這些產業之利率敏感度較高。為了改良上述缺點,本基金採優化選股的方式將低波動策略全面升級,採行類似巴菲特以評估「現金流」為主軸挑選較高品質(Quality)、較低波動(Stability)、價格合理(Price)的QSP選股策略,追求參與股市漲勢,並控制下檔風險。較高品質即現金流量充沛、低負債的企業;這些企業在景氣佳時表現良好,景氣嚴峻時因現金充沛、較無負債壓力,股票通常會被惜售。較低波動即現金流量穩定的企業,這些企業的股價通常不容易大起大落,波動度相對較低。價格合理即企業的現金流相對股價是否有投資價值,而非僅看本益比等傳統指標。
    • 市場波動回歸常態,成長性與抗跌力須兼顧
    近期市場因冠狀病毒疫情升溫而使得股市出現快速修正,但過往經驗亦顯示,疫情對於股市的影響通常是短暫的,包括先前的SARS及伊波拉疫情等。無論如何,有鑑於市場仍將不時面臨波動,一個以現金流為主要考量的優化選股策略,可望追求參與股市漲勢,並提供相對較佳的下檔保護。

  • 股票型
    聯博-國際醫療基金(基金之配息來源可能為本金)
    攻守兼備 潛力無窮

    聯博-國際醫療基金(基金之配息來源可能為本金)

    • 醫療保健類股: 兼具長期成長力道與防禦特性
    由於全球持續面臨人口結構老化的挑戰,再加上現代人對於「長壽養生」也越來越重視,使得全球醫療保健支出持續穩定成長,同時創新療法與藥品亦日新月異。有鑑於此,對於那些想要參與股市長期成長機會、又擔心股市波動的投資人來說,醫療保健類股是相當具投資價值的機會。
    • 了解不同次產業特性,建立優化投資組合
    不過,並非所有醫療保健企業表現均一致。舉例來說,醫療設備與生技企業較具備創新與成長性,但也容易受醫學研究結果影響;反之,醫療服務與製藥公司營運模式較為穩定,但易受政治不確定性影響。因此,投資人配置於醫療保健類股時宜採更宏觀的投資策略,才能打造兼具成長潛力與防禦特性的投資組合。
    • 面面俱到,醫療保健類股機會一網打盡
    本基金從公司基本面出發,鎖定最有能力因應目前市場環境的企業,將投資焦點放在企業基本面是否強勁,而非企圖預估醫學研究結果。

    目前基金主要平衡配置於具備自發性成長的創新企業 (如尖端醫療設備與生技公司) 與具備下檔防禦、不易受景氣及法規變革影響的高品質公司 (如享競爭優勢的藥商與服務業者)。本基金沒有限定特定次產業的投資比重,而是可彈性配置於各類最具吸引力的機會。截至2月底,本基金約有一半佈局於高成長的醫療設備、生技與醫療科技等次產業;另一半則平衡配置於一般藥品與保健服務等防禦型次產業。
  • 債券型
    聯博全球高收益債券證券投資信託基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
    持續配置高收益 追求長期高效率

    聯博全球高收益債券證券投資信託基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

    • 波動環境中的收益配置首選之一
    新冠病毒疫情蔓延,引發全球金融市場波動再度升高,全球股市普遍出現大幅回檔。相較之下,高收益債雖有拉回,但幅度遠較股市輕微。

    歷史經驗顯示,高收益債與股市均可參與企業之成長,但高收益債相對於股市及股債平衡策略具有相對較低的最大跌幅,且具有較佳的報酬風險比。面對當前市場的不確定性,適度配置高收益債可保有參與上漲的機會,同時提供良好的投資效率。
    • 透過廣泛配置,追求收益目標
    對投資人而言,若在波動性攀升的環境下,貿然出脫高收益債券,並佈局滿手投資級公司債與高評等債券,這可能會讓實現收益目標變得更加艱難。

    我們建議投資人將眼光放遠,儘管市場波動起伏,但是只要能夠跨越市場週期並長期持續投資,高收益債券便可望締造不俗的表現。同時,若能將投資目光放眼全球資產,並妥善分散投資標的,更可透過多元的投資組合,實現長期的收益目標。
    • 提供新台幣與人民幣類型 滿足投資需求
    本基金投資與時俱進,並非侷限於高收益債券,同時著眼於全球具收益優勢之券種,如新興市場債券和房貸收益證券等,讓投資組合能參與不同市場的投資契機。本基金提供新台幣計價類型,並從事部分匯率避險,以期降低匯率波動的影響。本基金亦擁有人民幣、澳幣、南非幣等多種外幣類型,提供投資人更多元的外幣投資選擇!
  • 債券型
    聯博-全球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
    持續配置高收益 追求長期高效率

    聯博-全球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

    • 高收益債仍為波動環境中的收益配置首選
    新冠病毒疫情蔓延,引發全球金融市場波動再度升高,全球股市普遍出現大幅回檔。相較之下,高收益債雖有拉回,但幅度遠較股市輕微。

    歷史經驗顯示,高收益債與股市均可參與企業之成長,但高收益債相對於股市及股債平衡策略具有相對較低的最大跌幅,且具有較佳的報酬風險比。面對當前市場的不確定性,適度配置高收益債可保有參與上漲的機會,同時提供良好的投資效率。
    • 透過廣泛配置,追求收益目標
    對投資人而言,若在波動性攀升的環境下,貿然出脫高收益債券,並佈局滿手投資級公司債與高評等債券,這可能會讓實現收益目標變得更加艱難。我們建議投資人將眼光放遠,儘管市場波動起伏,但是只要能夠跨越市場週期並長期持續投資,高收益債券便可望締造不俗的表現。

    同時,若能將投資目光放眼全球資產,並妥善分散投資標的,更可透過多元的投資組合,實現長期的收益目標。
    • 動態調整,持續追求高水準收益
    本基金成立超過20年^,期間經歷多次市場震盪;透過全球整合的投資策略,持續主動管理並慎選全球具投資價值之收益標的;基金目標在於透過分散、不依賴單一類別資產類別的投資方式,追求具競爭力的收益水準。

    目前本基金最低殖利率約12.2%+,相對而言,仍具長期投資吸引力。
  • 債券型
    聯博-美國收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
    槓鈴策略,攻守俱佳

    聯博-美國收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

    • 槓鈴策略平衡佈局,多重防禦市場震盪
    新型冠狀病毒疫情蔓延雖為全球經濟帶來龐大壓力,然而,本基金藉由嚴守紀律的槓鈴策略,平衡佈局信用資產與利率資產,尤其運用公債部位,維持適當的存續期間,透過公債與風險性資產負相關的特性,有效減緩投資組合受黑天鵝事件的影響,在市場承壓時,提供良好的流動性,保持操作彈性,多角度保護投資組合,提供長期穩定的報酬表現。
    • 廣納多元券種,全方位掌握收益機會
    靈活調整信用資產的投資配置,持續多元分散佈局各種券種,豐富收益來源;以較高品質的高收益公司債券強化收益動能;納入證券化資產,藉此掌握美國強勁的房地產市場與消費成長機會;加入相對抗跌的投資等級公司債,在市場賣壓時,持續穩定投資組合收益;彈性配置新興市場債券,受惠於降息及利差擴大,保有基金潛在的成長動能。本基金持續以全球化及多領域的方式,完整掌握不同景氣循環下的收益契機。
    • 時刻堅守長期投資價值
    根據歷史資料顯示,多數期間公債與高收益債互有表現,兩者同時績效落後十分少見,歷史上發生機率僅約5%,其餘95%期間槓鈴策略多能發揮作用。本基金成立27年,歷經市場與時間的考驗,保持強勁的韌性,藉由聯博固定收益團隊獨有的槓鈴策略(Barbell Strategy),提高投資組合的防禦性,也提供具吸引力的收益。
  • 債券型
    聯博-新興市場債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
    全球央行同步寬鬆 主動管理發掘新興債投資契機

    聯博-新興市場債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

    • 全球降息風起,新興債後市有利
    受新型冠狀病毒疫情衝擊,今年以來表現亮眼的新興市場在2月底遭逢亂流,美元主權債指數於2月最後一週出現超過2%的跌幅。根據歷史,美元主權債單週超過2%的跌幅在歷史上實屬罕見;在2003年SARS之後,出現這樣的單週跌幅機率不到2%。回顧過往經驗,當新興債市出現短期、快速的修正時,往往是長期投資人的良好佈局時點。
    另一方面,由於聯準會再度降息,預估全球央行未來可望跟進,低利環境將持續蔓延。隨著成熟市場負利率環境擴大,與新興市場的實質利率差距拉大,加上未來仍有降息空間,現階段具有較高實質利率的新興市場債具相對投資吸引力。
    • 精挑細選、分散配置為投資關鍵
    寬鬆貨幣環境持續,新興債各具投資利基 。美元主權債目前殖利率優於評等相近的已開發國家債券,可望吸引資金流入;公司債違約率則預期低於歷史平均值,且投資範疇更廣、選擇多;當地貨幣債方面,投資團隊則青睞殖利率曲線陡峭或今年可能進一步降息的國家。建議投資人透過分散配置策略,靈活掌握各類投資機會。
    • 主動管理,發掘2020年新興債投資契機
    預期今年新興債中各類資產的表現差異將會擴大,因此主動管理更顯重要。整體而言,目前新興高收益主權債相對投資級債具有投資價值;但須注意個別國家之信用狀況分歧,謹慎佈局,確保投資組合整體擁有較佳抵抗外部衝擊的能力,將會是2020年新興債佈局重點。

  • 多元資產
    聯博多元資產收益組合證券投資信託基金(本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)
    動態資產配置 平衡風險與報酬

    聯博多元資產收益組合證券投資信託基金(本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)

    • 各國政府積極救市,支持經濟活動與市場表現
    新冠肺炎疫情擴散全球,對於經濟活動的影響尚難評估。各國政府因此接連推出大規模的財政與貨幣刺激政策,以緩和經濟活動受到的影響。總計這次各國央行的降息幅度或財政支出刺激力度,均可比2008年金融風暴時期的規模或更甚之,甚至相較以往推出的速度更快。若疫情一旦有所控制,預期在經濟刺激措施帶動下,全球經濟終將重拾成長動能,並回歸先前的成長趨勢,這將有助投資信心與金融市場的回穩表現。
    • 現階段多數資產呈現具吸引力的投資價值
    這次市場經過疫情的修正,成熟與新興市場的股債投資評價皆來到相對便宜的水準。截至3月底MSCI所有國家世界指數之預估本益比來到14倍多的水準,自去年底將近18倍的水位下修。除了評價外,多數債券的殖利率則大幅揚升,長期投資價值契機浮現。
    • 動態資產配置,掌機會、控風險
    有鑑於新冠肺炎疫情爆發,本基金於2月份便採取股債中性佈局,維持相對防禦配置,並在3月疫情蔓延至全球之際,持續分批減碼股票部位,並將減碼資金配置於現金,因應市場波動。後續將持續監控與評估疫情與市場觀察指標,進行必要之調整。
    • AD/AI類型,滿足多元投資需求
    本基金提供累積類型與AD/AI月配息類型,滿足投資人之需求。在AI月配息類型方面,收益來源不限於傳統的股票或債券型子基金的收益,更進一步納入非傳統的投資工具,如賣出選擇權策略,以適度增加收益和投資組合總回報來源。投資人可依自身需求,選擇所需的月配息類型,進行資金規劃運用。
  • 多元資產
    聯博-全球多元收益基金(基金之配息來源可能為本金)
    廣納收益 管理風險 追求穩健增長

    聯博-全球多元收益基金(基金之配息來源可能為本金)

    • 收益資產報酬潛力可期
    受到新冠肺炎疫情影響,多數資產價格因此拉回,同時導致殖利率攀升。今年元月份,信用利差一度接近歷史低點,且股市的強勁表現壓縮了股利率。如今,信用利差與股利率雙雙攀升至近年來相對具吸引力的水準。儘管未來仍存在不確定性,但是後續股債資產的報酬潛力仍值得期待。短線市場波動可能持續,因此維持分散配置至關重要。
    • 恐慌過後,有利主動管理發掘投資機會
    雖然今年第一季幾乎各類資產表現受疫情影響全面收低,無論是成長型、收益型或分散配置類型資產均出現下跌。但是疫情的發生也可能創造了增強報酬潛力的投資機會。本基金聚焦投資高品質、具防禦特性的股票與債券,透過主動管理分辨各檔股債優劣,從中發掘市場修正後的投資機會。
    • 追求穩健成長,動態配置
    本基金動態調整投資組合平衡風險與報酬。隨新冠肺炎疫情蔓延, 3月以來朝向更趨防禦性的配置方向,降低整體投資組合之股票曝險,包括減碼股票、出脫機會型標的有關業主有限合夥與能源股票的配置。 同時,降低不動產投資信託的投資比重(例如抵押貸款不動產投資信託) 。另外,調降賣出選擇權部位比重,以降低投資組合波動;且維持美國與非美國主權債等防禦性配置,分散風險。
    • 整合式管理,發揮綜效
    本基金透過整合式管理,發掘較高且可持續性的收益來源、多元佈局全球資產尋求資本增長的機會、以及靈活調整投資組合並納入低波動股票策略、公債部位等管理下檔風險,以期達成強化收益並兼顧風險的投資目標。

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境外AA/BA/EA穩定月配級別為配息前未扣除基金應負擔之相關費用的級別,依照基金投資產生的收益來源,致力維持較穩定的每月配息,配息可能由基金收益或本金支付,基金公司仍將依據各基金之獲利能力,定期檢視境外AA/BA/EA穩定月配級別的配息水準並進行調整。
境外AD/BD/ED級別之配息來自未扣除費用及支出前的總收入、已實現及未實現收益、及歸屬於相關受益憑證級別的本金。配息超過淨收入(總收入扣除費用及支出)可能代表投資者原始投資金額之返還,因此可能造成相關受益憑證級別每單位淨資產價值之減少。經理公司將定期監控基金的配息金額與配息率,評估調整之必要,以避免過度侵蝕本金。經理公司將建立分配比率之可容忍差額以為適當之控管。部份境內基金配息前未扣除應負擔之費用
聯博多元資產收益組合基金AI類型/歐洲多重資產基金AI類型,依該基金信託契約第十五條原所列AD類型可分配收益項目(不含收益平準金),另加計「已實現之賣出選擇權權利金收入」。前開「已實現之賣出選擇權權利金收入」可能占AI類型配息相當之比例。
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有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)及投資風險等已揭露於基金公開說明書及投資人須知。投資人如欲索取境內外基金公開說明書、基金簡式公開說明書及投資人須知,可至聯博網站公開資訊觀測站境外基金資訊觀測站查詢,或聯絡您的理財專員,亦可洽聯博投信索取。
投資於新興市場國家之風險一般較成熟市場高,也可能因匯率變動、流動性或政治經濟等不確定因素,而導致投資組合淨值波動加劇。
基金投資於以外幣計價之有價證券,匯率變動可能影響其淨值。
貨幣避險級別採用避險技術,試圖降低(但非完全消除)避險級別計價貨幣與基金基準貨幣間的匯率波動,期能提供投資人,更貼近基準貨幣級別的基金報酬率。
部分境外基金設有「擺動定價政策」,擺動定價政策之目的是藉由避免或減少因某一營業日大量淨流入或淨流出而對子基金受益憑證價值產生績效稀釋效果,以保護基金之現有投資人。投資人於申購前應詳閱公開說明書與投資人須知。新興市場價值基金設有「每股資產淨值調整政策」,投資人於申購前應詳閱公開說明書與投資人須知。
依金管會之規定,目前境外基金直接投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限,且投資總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之二十,投資香港地區之紅籌股及H股則無限制。但若該年度獲得境外基金深耕計畫豁免者不在此限,比例可達百分之四十。另投資人亦須留意中國市場特定政治、外匯、經濟與市場等投資風險。
投資B相關級別基金不收申購手續費,但如提前贖回投資人須支付遞延手續費,並從贖回款項中扣除。該手續費依原始投資成本與贖回時市價取兩者較低來計算。「手續費」雖可遞延收取,惟每年仍需支付0.45%~1.0%的分銷費,可能造成實際負擔費用增加。債券型基金遞延手續費率:0-1年3%,1-2年2%,2-3年1%,3年以上0%。股票型基金遞延手續費率:0-1年4%,1-2年3%,2-3年2%,3-4年1%,4年以上0%;分銷費已反映於每日基金淨資產價值,以每年基金淨資產價值之0.45~1%計算。
投資E相關級別基金不收申購手續費,但如提前贖回投資人須支付遞延手續費,並從贖回款項中扣除。「手續費」雖可遞延收取,惟每年仍需支付0.5~1.0%的分銷費,可能造成實際負擔費用增加。該手續費依原始投資成本與贖回時市價取兩者較低來計算,遞延手續費率:0-1年3%,1-2年2%,2-3年1%,3年以上0%;分銷費已反映於每日基金淨資產價值,以每年基金淨資產價值之0.5~1.0 %計算。
境外基金之平均信評取各投資標的三大信評機構(S&P, Moody’s, Fitch)中最高評等,以線性加權平均法計算;計算範圍包含債券、現金及CDS(X)/CMBS(X)等部分衍生性金融商品。評等未必能完全反應該標的之信用風險且隨時可能改變。
境內基金之平均信評取各投資標的三大信評機構(S&P, Moody’s, Fitch)中最高評等,以線性加權平均法計算;計算範圍含蓋本基金所持有之債券部位。評等未必能完全反應該標的之信用風險且隨時可能改變。
聯博-房貸收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)之平均信評取各投資標的信評機構(S&P, Moody’s, Fitch, Kroll, DBRS及 Morningstar)中最高評等,以線性加權平均法計算;計算範圍包含債券、現金及CDS(X)/CMBS(X)等部分衍生性金融商品。評等未必能完全反應該標的之信用風險且隨時可能改變。
聯博-永續主題基金 (基金之配息來源可能為本金) (AB SICAV I – Sustainable Global Thematic Portfolio)於2018年10月31日前舊名為聯博-前瞻主題基金 (AB – Thematic Research Portfolio)。本基金投資政策之變動請詳閱公開說明書,所有在2018年10月31日前之績效及數值皆屬於聯博-前瞻主題基金。本基金共經歷三次更名,於2018年10月31日前舊名為聯博-前瞻主題基金 (AB SICAV I -–Thematic Research Portfolio) ,於2011年4月30日前舊名為聯博–全球前瞻主題基金 (AllianceBernstein–Global Thematic Research Portfolio),於2009年11月30日前舊名為聯博–亞洲科技基金。所有在更名前之績效及數值皆屬於舊名稱之基金。2016年10月28日,聯博–全球成長趨勢基金(AB – Global Growth Trends Portfolio) 併入聯博–前瞻主題基金(AB – Thematic Research Portfolio)。
聯博–印度成長基金從2009年6月15日起,改為每日計價,原A級別和B級別分別更名為AX級別及BX級別,而且不再開放予新投資者申購。新A級別及新B級別分別成立於2009年6月15日及2009年6月24日。本基金在2009年10月30日之前的績效及數值是AllianceBernstein India Growth Fund的績效及數值。
聯博-歐元區股票基金 (AB Eurozone Equity Portfolio) 在2016年9月14日更名,舊名為聯博–歐元區策略價值基金 (AB Eurozone Strategic Value Portfolio)。詳細內容請參考基金公開說明書及投資人須知。所有在2016年9月14日前之績效及數值皆屬於聯博–歐元區策略價值基金;而在2010年9月15日前之績效及數值皆屬於聯博–歐洲成長基金。
聯博-中國時機基金(基金之配息來源可能為本金) (AB China Opportunity Portfolio) 在2014年1月31日更名,舊名為聯博–大中華基金 (AllianceBernstein–Greater China Portfolio)。該基金之投資策略及指標亦變更,詳細內容請參考基金公開說明書及投資人須知。所有在2014年1月31日前之績效及數值皆屬於聯博–大中華基金。
聯博-房貸收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),(AB –Mortgage Income Portfolio ) 在2014年2月20日更名,舊名為聯博–短期債券基金 (AllianceBernstein Short Maturity Portfolio)。該基金之投資策略及指標也更改,詳細內容請參考基金公開說明書及投資人須知。所有在2014年2月20日前之績效及數值皆屬於聯博–短期債券基金。
聯博-全球多元收益基金(基金之配息來源可能為本金)(AB All Market Income Portfolio)因更名之故,在2018年02月22日前之績效及數值皆屬於聯博–成熟市場多元收益基金;在2014年12月11日前之績效及數值則屬聯博–全球保守型基金。
聯博-歐洲股票基金(基金之配息來源可能為本金) (AB European Equity Portfolio) 在2016年9月14日更名,舊名為聯博–歐洲價值型基金 (AB European Value Portfolio)。詳細內容請參考基金公開說明書及投資人須知。所有在2016年9月14日前之績效及數值皆屬於聯博–歐洲價值型基金。自2016年9月14日起,將原S1級別更名為S1X級別,而且不再開放予新投資者申購,並成立新S1級別。
聯博-美國永續主題基金 (AB FCP I –Sustainable US Thematic Portfolio)於2018年10月31日前舊名為聯博-美國前瞻主題基金 (AB – US Thematic Research Portfolio))。本基金投資政策之變動請詳閱公開說明書,所有在2018年10月31日前之績效及數值皆屬於聯博-美國前瞻主題基金。
聯博-新興市場當地貨幣債券基金(基金之配息來源可能為本金)將使用金融衍生性商品,並使用風險值(VaR)方法。本基金的總曝險乃根據絕對VaR方法計算,據此本基金的VaR不得超出其資產淨值的20%。投資人可洽總代理人取得風險管理措施之補充資訊。
聯博-短期債券基金(基金之配息來源可能為本金)(AB FCP I - Short Duration Bond Portfolio)在2019年7月1日更名,舊名為聯博–全球債券基金(基金之配息來源可能為本金)(AB - Global Bond Portfolio)。詳細內容請參考基金公開說明書及投資人須知。

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