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資料日期：2025年11月4日。資料來源：聯博投信。
00980D掛牌滿三個月，連三月呈淨流入
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全台首檔主動式債券ETF—00980D聯博投資等級債入息主動式ETF(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券，配息來源可能為收益平準金且並無保證收益及配息)自今年8月4日於櫃買中心掛牌至今已經屆滿三個月，基金成立以來持續受到市場關注，成為主動債券ETF與投資等級債券ETF焦點之一。00980D過去三個月在市場多空分歧下，經理人透過主動操作，致力掌握聯準會降息契機，在全台38檔投資等級債券ETF中，00980D無論受益人數或ETF規模的成長率皆居冠1。自00980D成立以來，受益人數成長約45%1；ETF規模則成長約5成1，持續吸引資金關注。
00980D預告第二次配息金額與排程
日前聯博投信期前公告00980D第二次配息預估與排程，延續該ETF 10月首次配息時每受益權單位配發0.114元，此次配息每受益權單位預估同樣配發0.114元2。參與配息之最後買進日為11月18日，除息日為11月19日，配息發放日預期為12月12日。聯博投信ETF發展部副總經理鍾郁婕指出，00980D 主要以投資等級企業債為布局核心，希望透過主動操作的特性，突破指數限制，致力在收益與市場風險間取得平衡，基金不尋求隨市場大起大落，以成為投資人長期投資與滿足每月現金流需求為目標。以目前00980D掛牌以來的受益人與淨流入變化，似乎吸引到長期投資人的關注，符合我們當初設計這檔主動式債券ETF的初衷。
表一：00980D配息資訊
近期債券市場多空訊息交錯，資金流動明顯加快。一方面，聯準會已啟動降息循環，今年以來累計降息2碼，預期至明年底仍有約5碼的降息空間；另一方面，美國政府持續陷入關門僵局，加上區域性銀行出現信貸壓力，市場情緒轉趨緊張。在此背景下，投資債券更需要精挑細選，主動式投資等級債券ETF可靈活因應市場變化，不必受限指數的限制，可以靈活掌握信用品質與收益潛力，投資人可衡量自身屬性適當布局。
鍾郁婕進一步指出，00980D以成熟市場投等債為核心配置，適度配置非投資等級債券3。目前00980D投資組合平均存續期間約6.7年4，持債數超過230檔4；產業分布聚焦在銀行、通訊、能源4。以銀行產業為例，投資團隊偏好大型國家級龍頭銀行，因其體質較佳、經營多元化，較能抵禦經濟走弱風險。
表二：00980D小檔案
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比重會隨時間而改變。目前投資組合僅供說明之用，不代表必然之配置，本公司得視情況調整。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。*平均殖利率以加權平均法計算，計算範圍包含本基金投資之債券、約當現金、衍生性金融商品及其他投資工具。殖利率採最低殖利率，最低殖利率為考量每個投資工具之提前贖回條款後，投資人可能獲得之最低的殖利率，最低殖利率不代表基金報酬率。信用評等以標準普爾、穆迪及惠譽所訂之最高信評作為分類標準。^截至2025/10/31，本基金信評分布為AA級0.91%、A級20.3%、BBB級58.33%、BB級#(含以下)18.77%、現金和其他1.68%。平均信評取各投資標的三大信評機構(S&P, Moody’s, Fitch)中最高評等，以線性加權平均法計算；計算範圍包含債券、現金及CDS(X)/CMBS(X)等部分衍生性金融商品。評等未必能完全反應該標的之信用風險且隨時可能改變。#配置BB級7.43%及B級11.34%非投資等級債券，且透過採多重選債因子的主動投資，同時考量違約風險，擇優布局投資價值相對具吸引力者。資料時間：2025/10/31。資料來源：聯博投信。
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1. 過往分析不保證未來結果。分類依據晨星分類，台灣投等債ETF包含在台掛牌之主被動式投等債ETF但不含槓反類型。資料來源：台灣集保結算所、晨星、公開資訊觀測站與Cmoney，聯博投信整理。資料日期：2025/8/1-10/31。
2. 基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或收益平準金中支付。任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。投資人於申購時應謹慎考量。本基金淨值組成項目已揭露於聯博投信網站。資料時間：2025/11/4。資料來源：聯博投信。
3. 配置比例將隨著時間變化，當前的分析和過去的表現並不代表未來結果。本基金投資於非投資等級債券將不超過基金總資產的兩成。資料日期：2025/10/31。資料來源：聯博投信。
4. 比重隨時間而改變。目前投資組合僅供說明之用，不代表必然之配置，本公司得視情況調整。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。資料時間：2025/10/31。資料來源：聯博投信。
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風險聲明
所列之境內基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用及投資風險等已揭露於基金公開說明書或基金簡式公開說明書，投資人可至公開資訊觀測站http://mops.twse.com.tw或聯博網站www.abfunds.com.tw查詢，亦可洽聯博投信索取。本基金並無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。ETF配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；ETF淨值可能因市場因素而上下波動。ETF的配息可能由基金的收益或收益平準金中支付。任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。投資人於申購時應謹慎考量。ETF之淨值組成項目已揭露於聯博投信網站。本基金投資目標未追蹤、模擬或複製特定指數之表現，而係本公司依其所訂投資策略進行基金投資。除法令另有規定外，投資人投資交易本基金將被課徵證券交易稅。本基金自成立日起至上市/櫃日(不含當日)前，本公司不接受本基金受益權單位之申購或買回。本基金於上市/櫃日後將依臺灣證券交易所/證券櫃檯買賣中心規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考，投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險，實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。本基金之配息時程僅為預估，如遇連續假期等情形時，實際發放配息日期將可能隨之順延，實際配息時程仍以本公司公告為主。投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故基金可能會因利率上升、市場流動性下降、或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金最高可投資基金總資產10%於美國144A 債券。美國144A債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險。本基金最高可投資基金總資產30%於具損失吸收能力債券 (包括應急可轉換債券及具總損失吸收能力債券，下稱 CoCo Bond 及 TLAC 債券)，該類債券可能包括金融領域集中度風險，當金融機構出現資本適足率低於一定水平、重大營運或破產危機時，得以契約形式或透過法定機制將債券減記面額或轉換股權，可能導致客戶部分或全部債權減記、利息取消、流動性風險、債權轉換股權、修改債券條件如到期日、票息、付息日、或暫停配息等變動。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人宜斟酌個人風險承擔能力及資金可運用期間之長短後投資。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本文件反映聯博於編製日之觀點，其資料則來自於聯博認為可靠之來源。聯博對資料之正確性不為任何陳述或保證，亦不保證資料提及之任何估計、預測或意見將會實現。投資人不應以此作為投資決策依據或投資建議。本文件資料僅供說明參考之用。境內基金之平均信評取各投資標的三大信評機構(S&P, Moody's, Fitch)中最高評等，以線性加權平均法計算；計算範圍含蓋本基金所持有之債券部位。評等未必能完全反應該標的之信用風險且隨時可能改變。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。平均殖利率以加權平均法計算，計算範圍包含約當現金、衍生性金融商品及其他投資工具。殖利率採最低殖利率，最低殖利率為考量每個投資工具之提前贖回條款後，投資人可能獲得之最低的殖利率，最低殖利率不代表基金報酬率。
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