聯博-優化短期非投資等級債券基金
(本基金主要投資於符合美國Rule 144A規定之私募性質債券且配息來源可能為本金)
(本基金主要投資於符合美國Rule 144A規定之私募性質債券且配息來源可能為本金)
天期短、重品質，
長期投資Hold得住!
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HOLD 住四大關鍵，解鎖投資密碼
在利率轉折、通膨挑戰下，更需要兼顧收益來源與風險管理的策略。
聯博-優化短期非投資等級債券基金(本基金主要投資於符合美國Rule 144A規定之私募性質債券且配息來源可能為本金)以HOLD四大特色為核心，從收益潛力機會、信用品質、風險控管到存續天期配置，
可望在利率新局，兼顧收益機會與防禦力。
聯博-優化短期非投資等級債券基金(本基金主要投資於符合美國Rule 144A規定之私募性質債券且配息來源可能為本金)以HOLD四大特色為核心，從收益潛力機會、信用品質、風險控管到存續天期配置，
可望在利率新局，兼顧收益機會與防禦力。
鎖定較高殖利率甜蜜點-High Yield Potential
受惠於當前利率仍處於相對高檔，目前基金平均殖利率6.5%高於長期平均值，面對利率轉折的關鍵時刻，把握短天期非投資等級債投資時點，搶先卡位收益潛力。
當前的分析和過去的表現並不代表未來結果。*平均殖利率以加權平均法計算，計算範圍包含約當現金、衍生性金融商品及其他投資工具。殖利率採最低殖利率，最低殖利率為考量每個投資工具之提前贖回條款後，投資人可能獲得之最低的殖利率，最低殖利率不代表基金報酬率。資料時間：2011/7/31-2025/8/31。資料來源：聯博。
信評優化違約相對較低-Optimize
基金聚焦信評較優的BB與B級、擇優布局投等債，優化投資組合；精選非投等債，CCC級及以下債券佔比低，嚴控違約風險。因此成立以來平均違約率僅0.1%，遠低於非投等債市場的1.9%。
比重會隨時間而改變。信用評等以標準普爾、穆迪及惠譽所訂之最低信評作為分類標準。若有三個或更多不同之信評，則以兩個最高信評中之較低信評者作為分類標準。評等未必能完全反應該標的之信用風險且隨時可能改變。資料時間：2025/8/31。資料來源：聯博。
過去與當前分析不保證未來結果。非投等公司債市場採摩根美國非投資等級公司債指數。資料時間：2012/1/1-2025/8/31。基金成立日為2011/7/29。資料來源：摩根、聯博。
波動更低好選擇-Low Volatility
兼顧利率與違約風險，本基金波動度甚至優於投等債，在降息速度難料與市場震盪下，以短存續期、精準選債因應利率及違約風險，大幅降低波動度。
過往分析僅供說明，不保證未來結果，投資人無法直接投資指數。基金採A2級別美元。投資等級公司債採彭博美國投資等級公司債指數。投資人無法直接投資於指數，指數不包含共同基金之銷售費用或營運費用，這些費用將會造成總報酬減損。資料時間：2025/8/31，美元計價。資料來源：理柏、彭博。
搶搭降息財，短天期債優先-Duration
目前聯準會降息機率提升，短天期債可望率先受惠，長天期債殖利率變化仍受財政赤字與通膨壓力影響，未必能馬上反應。本基金平均存續期約僅2年，更能快速掌握降息利多。
歷史分析及對未來預測不保證未來結果。資料時間：2024/9/10-2025/9/10。資料來源：彭博、聯博。
基金檔案
資料時間：截至於2025/8/31。資料來源：聯博。AI/EI穩定月配息級別為配息前未扣除基金應負擔之相關費用的級別，依照基金投資產生的收益來源，致力維持較穩定的每月配息，配息來自未扣除費用及支出前的總收入，亦可包括已實現及未實現的收益及歸屬於相關級別的本金，AI/EI穩定月配息級別之配息可能大部分來自本金。基金公司仍將依據各基金之獲利能力，定期檢視AI/EI穩定月配息級別的配息水準並進行調整。本基金為債券型基金，在正常市場條件下，本基金通常將其至少80%之資產投資於全球各地的非投資等級債券。以投資標的之流動性而言，本基金主要投資於以美元計價之債券，目前基金布局在已開發市場之債券比重超過投資組合的九成以上，其持債數多達500檔以上，持債相當分散，基金之市場流動性風險及產業風險較低。全球非投資等級債券違約率維持相對低檔，評估其投資之信用風險下檔有限。在管控債信風險與利率風險方面，基金將至多10%之資產投資或曝險於Caa1/CCC+/CCC評級或更低評級之債券，另基金之預期平均存續期間為4年或更短，因此，基金之債信風險及利率風險較低。另本基金為UCITS基金，根據歐盟UCITS基金制定之「綜合風險與回報指標」(SRRI) 標準，在SRRI風險評級自低風險1到高風險7之間，本基金主要貨幣級別之SRRI風險評級相對適中。本基金過去五年淨值波動度，亦與同類型基金相近。綜合評估本基金主要投資風險及投資策略、區域與組合，並考量投信投顧公會所訂之基金風險報酬等級標準等多項因素後，本基金之風險報酬為RR3。風險報酬等級係依基金類型、投資區域或主要投資標的/產業，由低至高，區分為 RR1 至 RR5 五個風險報酬等級。RR 係計算過去 5 年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險 (如基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等)，不宜作為投資唯一依據，投資人應充分評估基金之投資風險。基金主要相關投資風險 (如信用風險、流動性風險等) 已揭露於基金公開說明書或投資人須知。其他相關資料 (如年化標準差、Alpha、Beta及Sharpe值等) 可至中華民國投信投顧公會網站「基金績效及評估指標查詢專區」https://www.sitca.org.tw/index_pc.aspx查詢。
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