基金目標與策略

本基金的投資目標為長期資本增值。本基金投資於美國多類產業中可從經濟、人口或科技創新中獲益的公司,尋求增長機會。基金經理將持續尋求各產業中投資於包括環境或社會永續等各式投資主題之美國公司並結合「由上而下」和「由下而上」的投資流程,辨識與投資主題相吻合之全球最具投資價值之證券。本基金充分運用聯博在全球基本面和量化分析的研究能力,以及經濟學家的宏觀經濟見解,進而找出可望驅動各產業類別的長期趨勢。

 
 

基金經理人

^本基金為股票型基金,在正常市場條件下,本基金主要將其至少80%的資產投資於符合永續投資主題之美國成立或從事主要業務之企業股票,以尋求長期資本成長。本基金投資團隊透過「由上而下」研究,辨識出大致符合聯合國永續發展目標的永續主題,結合「由下而上」研究,分析各公司並著重評估其在環境、社會及治理因素之曝險,以打造符合永續主題之投資組合。目前本基金主要投資於流動性較佳、市值在一定規模以上之中大型美國股票,且在投入特定有價證券時均已考量其流動性風險,在正常市場情況下流動性風險相對較低。本基金主要分散投資於美國市場,投資人須承受特定產業景氣循環及投資地區政治、社會或經濟變動風險,長期波動相對較高。另本基金為UCITS基金,根據歐盟UCITS基金制定之「綜合風險與回報指標」(SRRI)標準,在SRRI風險評級自低風險1到高風險7之間,本基金主要貨幣級別之SRRI風險評級相對較高。本基金過去五年淨值波動度,亦與同類型基金相近。綜合評估本基金主要投資風險及投資策略、區域與組合,並考量投信投顧公會所訂之基金風險報酬等級標準等多項因素後,本基金之風險報酬為RR4。風險報酬等級係依基金類型、投資區域或主要投資標的/產業,由低至高,區分為RR1~RR5五個風險報酬等級。RR係計算過去5年基金淨值波動度標準差,以標準差區間予以分類等級。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險,無法涵蓋所有風險(如:基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等),亦不宜作為投資唯一依據,投資人仍應注意所投資基金個別的風險,其他主要風險(如信用風險、流動性風險…等)請詳見基金公開說明書或投資人須知。其他相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta及Sharp值等)可至中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」 查詢。

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本公司發行之境內基金或所代理之境外基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(含分銷費用)及投資風險等已揭露於基金公開說明書及投資人須知。投資人如欲索取境內外基金公開說明書、基金簡式公開說明書及投資人須知,可至聯博網站公開資訊觀測站境外基金資訊觀測站查詢,或聯絡您的理財專員,亦可洽聯博投信索取。

境內基金包含新台幣、人民幣、美元、澳幣或南非幣計價類型,如投資人以非基金計價幣別之貨幣換匯後申購基金者,須自行承擔匯率變動之風險。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。投資人於申購時應謹慎考量。配息可能涉及本金之個別基金最近12個月內配息組成相關資料已揭露於聯博投信網站。境內基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。貨幣避險級別採用避險技術,試圖降低(但非完全消除)避險級別計價貨幣與基金基準貨幣間的匯率波動,期能提供投資人,更貼近基準貨幣級別的基金報酬率。
境外AD/ED級別之配息來自未扣除費用及支出前的總收入、已實現及未實現收益、及/或歸屬於相關受益憑證級別的本金。配息超過淨收入(總收入扣除費用及支出)可能代表投資者原始投資金額之返還,因此可能造成相關受益憑證級別每單位淨資產價值之減少。經理公司將定期監控基金的配息金額與配息率,評估調整之必要,以避免分配過度侵蝕本金。經理公司將建立分配比率之可容忍差額以為適當之控管。境內基金AI類型依該基金信託契約第十五條所列AD類型可分配收益項目,亦包括「已實現之賣出選擇權權利金收入」。前開「已實現之賣出選擇權權利金收入」可能占AI類型配息相當之比例。
投資E級別/ED級別基金不收申購手續費,但如提前贖回投資人須支付遞延手續費,並從贖回款項中扣除。「手續費」雖可遞延收取,惟每年仍需支付1.0%的分銷費,可能造成實際負擔費用增加。該手續費依原始投資成本與贖回時市價取兩者較低來計算,遞延手續費率:0至1年為3.0%,1至2年為2.0%,2至3年為1.0%;分銷費已反映於每日基金淨資產價值,以每年基金淨資產價值之1.0%計算。
投資B相關級別基金不收申購手續費,但如提前贖回投資人須支付遞延手續費,並從贖回款項中扣除。「手續費」雖可遞延收取,惟每年仍需支付0.45%~1.0%的分銷費,可能造成實際負擔費用增加。該手續費依原始投資成本與贖回時市價取兩者較低來計算。債券型基金遞延手續費率:0-1年3%,1-2年2%,2-3年1%,3年以上0%。股票型基金遞延手續費率:0-1年4%,1-2年3%,2-3年2%,3-4年1%,4年以上0%;分銷費已反映於每日基金淨資產價值,以每年基金淨資產價值之0.45~1%計算。
投資N類型基金不收申購手續費,但如提前贖回投資人須支付遞延手續費,並從贖回款項中扣除。該手續費按每受益權單位申購日發行價格與買回日單位淨資產價值取兩者較低來計算,乘以持有期間比率,再乘以買回單位數。遞延手續費率:0-1年3%,1-2年2%,2-3年1%,超過3年者0%。其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同,亦不加計分銷費用。
投資於新興市場國家之風險一般較成熟市場高,也可能因匯率變動、流動性或政治經濟等不確定因素,而導致投資組合淨值波動加劇。
基金投資於以外幣計價之有價證券,匯率變動可能影響其淨值,投資人將因而承受其匯率風險。
依金管會之規定,目前境外基金直接投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限,且投資總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之二十,投資香港地區之紅籌股及H股則無限制。但若該年度獲得境外基金深耕計畫豁免者不在此限,比例可達百分之四十。另投資人亦須留意中國市場特定政治、外匯、經濟與市場等投資風險。
部分境外基金設有「擺動定價政策」,擺動定價政策之目的是藉由避免或減少因某一營業日大量淨流入或淨流出而對子基金受益憑證價值產生績效稀釋效果,以保護基金之現有投資人。投資人於申購前應詳閱公開說明書與投資人須知。新興市場價值基金設有「每股資產淨值調整政策」,投資人於申購前應詳閱公開說明書與投資人須知。
投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。
投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。
聯博美國成長入息基金(本基金配息來源可能為本金)之基金主要配息來源包括現金股利、子基金收益分配、已實現賣出選擇權之權利金收入、利息收入及已實現資本利得(扣除已實現與未實現資本損失)後為正數者等。由於現金股利配發時間及金額視個別企業之決定(例如:該企業一年可能集中於一或兩次配發),故若現金股利不足以支付時,將以前述其他收益來源支應,前開「已實現賣出選擇權之權利金收入」可能占AI/N類型配息相當之比例。若為人民幣/澳幣/南非幣級別,從事外幣間匯率避險交易所衍生之已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)後為正數者亦包括在可分配收益項內。基金的配息來源可能為本金。
本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
個別有價證券僅為說明聯博投資哲學之表述,並非代表任何之投資建議。本文提及之特定有價證券並不代表所列基金所有買賣或建議,亦不應假設該等投資已經或將有獲利。
聯博-中國優化波動股票基金(基金之配息來源可能為本金)(AB-China Low Volatility Equity Portfolio),舊名為聯博–中國時機基金(基金之配息來源可能為本金)(AB –China Opportunity Portfolio)及聯博–大中華基金(AllianceBernstein–Greater China Portfolio),分別於2020年5月29日及2014年1月31日更名。該基金之投資策略及指標亦變更,詳細內容請參考基金公開說明書及投資人須知。所有在2020年5月29日前之績效及數值皆屬於聯博-中國時機基金(基金之配息來源可能為本金),所有在2014年1月31日前之績效及數值皆屬於聯博-大中華基金。

聯博-美國永續主題基金  (AB FCP I –Sustainable US Thematic Portfolio)於2018年10月31日前舊名為聯博-美國前瞻主題基金 (AB – US Thematic Research Portfolio))。本基金投資政策之變動請詳閱公開說明書,所有在2018年10月31日前之績效及數值皆屬於聯博-美國前瞻主題基金。

永續系列基金屬環境、社會及治理(ESG)相關主題基金。永續系列基金具有永續性風險,而永續性風險係指環境、社會或治理事件或情況,當發生時,可能對投資價值產生潛在或實際之重大負面影響。永續性風險既可代表其自身風險,或對其他風險產生影響,且可能對如市場風險、作業風險、流動性風險或交易對手風險等風險造成重大影響。通常,一資產發生永續性風險時,其價值可能減損,進而對相關基金資產淨值產生影響,影響投資者長期經風險調整後收益。重要ESG發行資訊、基金所有特色或目標相關說明請詳投資人須知第二部分之一般資訊,定期評估資訊將於公司網站專區公告。