台股ETF搶盡風頭 聯博00984D突圍成為台灣首檔破百億主動式債券ETF

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2026年台股行情熱絡,AI題材與主動式台股ETF搶盡市場風頭,但在鎂光燈之外,主動式債券ETF也寫下新的市場紀錄。根據臺灣證券交易所最新資料,截至8月28日,00984D主動聯博全球非投ETF (本基金主要投資於非投資等級之高風險債券,配息來源可能為收益平準金且並無保證收益及配息) 規模達新台幣105.5億元、受益人約1.32萬人,不僅成為目前台灣規模最大的主動式債券ETF,更率先成為台灣首檔規模突破百億元的主動式債券ETF。

 

聯博00984D今年1月成立,成立初期規模約14.9億元、受益人2,328人;截至8月28日,規模已達105.5億元、受益人約1.32萬人。短短約七個月,規模是成立初期的約7倍,受益人數是成立初期近6倍。在今年市場焦點高度集中台股ETF之際,00984D規模與投資人數同步快速攀升,也反映投資人對主動式債券ETF的認同與關注持續升溫。

歷史分析及對未來預測不保證未來結果。規模變化與受益人變化分別是目前最新規模與受益人數除以成立初期之規模與受益人數。受益人數統計自2026/1/22-2026/8/28,基金規模資料為2026/1/22-2026/8/28。資料來源:聯博投信、基金資訊觀測站、台灣集保結算所、CMoney。

 

今年台股在AI浪潮帶動下持續攻高,但隨指數來到相對高檔,企業財報、利率、政策及國際資金動向,都可能加大市場波動。此時投資配置除了掌握股票成長機會,如何增加不同收益來源、降低投資組合過度集中於股票市場的風險,也更顯重要。

 

非投資等級債券相較股票具有較低波動特性,同時因承擔信用風險,因此具備相對較高的收益機會。對已持有股票部位的投資人而言,非投資等級債券可作為股市之外的收益型資產,增加投組收益機會,也提供平衡整體波動的配置選擇。

 

不過,收益率較高並不代表所有非投資等級債券都值得投資。當全球利率、景氣循環及企業信用條件快速變化,不同產業與企業的信用風險也可能拉大。相較被動追蹤指數,主動管理可依市場環境快速調整信用評等、產業與個券配置,透過基本面研究尋找收益機會,同時避開信用風險升高的標的,在多變市場中增加投資組合調整的彈性。

 

00984D主要布局全球非投資等級債券,並保有投資等級債券酌量配置彈性,透過聯博全球信用研究資源進行主動選債與風險管理。聯博投信表示,台股與AI仍是今年重要投資主軸,但當股市處於相對高檔、波動增加,投資人更需要思考股票之外的配置。非投資等級債券兼具收益機會與相對股市較低波動特性,搭配主動管理的彈性,可望成為投資人在股市之外,豐富收益來源、平衡投組波動的配置工具。

 

從今年初成立,到短短七個月突破百億元,聯博00984D在台股ETF搶盡風頭之際鴨子划水,獲得台灣投資人青睞,快速成長成為台灣首檔百億主動式債券ETF,也為快速發展的台灣主動式ETF市場寫下新的債券里程碑。

 

風險聲明

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