2026.01.09

非投資等級債券ETF三年吸金近7倍,聯博00984D助攻2026!

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三年來人氣高,非投等債ETF吸金近7倍

 

台灣投資人有多偏愛非投資等級債券ETF?觀察台灣近三年來非投資等級債券ETF(含主被動ETF)的資金變化,成長幅度相當可觀。截至去年底的數字顯示,非投資等級債券ETF三年資產規模,從2022年的93.8億元新台幣,成長至2025年的737.8億元新台幣,漲幅近7倍(表一)。

 

這現象不只發生在台灣,觀察美國非投資等級債市近三年的規模變化,近三年成長238億美元,19% (表二),2025年規模則成長108億美元,7%。顯示不管台灣或美國,非投資等級債是近年熱門投資標的之一。隨著今年(2026)預估在聯準會持續降息的環境下,資金可望持續湧入非投資等級債,後市值得投資人長期布局。

 

聯博投信ETF發展部副總經理鍾郁婕觀察,聯準會於2022年開啟升息循環,在基準利率一路攀升下,非投資等級債券殖利率跟著攀高;加上非投等債違約率維持在歷史低檔 ,聯準會於2024年開始緩慢降息,吸引追求收益的投資人進駐。隨著全球經濟在2025年放緩,預期2026年經濟成長也會持續低於長期平均水準。鍾郁婕指出,較低利率、偏弱的經濟成長環境,以及溫和的通膨,皆有利於固定收益資產,非投資等級債券尤其可望受惠。不過,在信用風險可能升溫之下,更需要依靠主動式ETF,由經理人避開體質較差或對景氣循環較為敏感的發債企業。

 
 

挾聯博集團全球非投資等級債券操盤實力,00984D助攻2026

 

馬年一開年,聯博投信便啟動募集第一檔主動式非投資等級債券ETF—00984D聯博優選全球非投資等級債券主動式ETF (本基金主要投資於非投資等級之高風險債券,配息來源可能為收益平準金且並無保證收益及配息)。憑藉聯博集團在全球非投資等級債券的領導地位1,以及歷經市場多空淬煉的經驗,協助投資人掌握2026年非投資等級債市投資契機。

 

鍾郁婕表示,00984D以違約率相對較低的 BB 與 B 級債券為核心,搭配投資團隊精選少數具潛力的CCC級企業債,涵蓋各天期及信評,多元產業,有效分散風險,追求提升收益機會。00984D即將於1月12日至16日展開募集,主要聚焦全球已開發國家非投資等級企業債,每股發行價格定為新台幣10元,並採每月配息機制。在今年非投資等級債市可望迎來利多的環境下,投資人或可視自身風險屬性適當布局。

 

1. 聯博集團旗下管理台灣最大境外全球非投資等級債券基金聯博-全球非投資等級債券基金(基金之配息來源可能為本金),規模為4,444億新台幣,以在台銷售之境外基金及在台募集之境內基金規模比較,聯博投信為聯博境外基金在台灣之總代理。資料時間:205/11/30。資料來源:投信投顧公會及基金資訊觀測站。

 

風險聲明

 

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