觀察自1990年代以來，美國共計四次升息循環，期間若伴隨景氣擴張，美國股債資產大多有正面表現，為長期累積資本的好選擇。
過去表現不代表未來結果。任何估計及預測不保證未來會實現。上述報酬僅供說明使用，不反映任何基金之績效。投資人無法直接投資指數，且指數回報不代表任何聯博基金之績效表現。指數未經管理，因此回報未反映主動式基金管理之相關費用與支出。 資料日期：截至2018年12月31日。資料來源：彭博資訊與聯博。美元計價總報酬。以上為每月月底資料。美股以標普500指數、美國非投資等級債以彭博美國非投資等級債指數、美可轉債以美銀可轉債指數為代表。
從市場波動度的角度，美國股票與美國非投資等級債相對其他區域同類型資產的長線波動度較低，具備防禦特性。
不僅如此，當市場風險升高，美元、美國公債也會是資金避風港的主要去處，因此，美國股債資產可作為進可攻、退可守的長期核心配置首選之一。
過去表現不代表未來結果。任何估計及預測不保證未來會實現。投資人無法直接投資指數，且指數報酬不代表任何聯博基金之績效表現。指數未經管理，因此報酬未反映主動式基金管理之相關費用與支出。 股票指數分別以S&P 500指數、MSCI新興市場指數、MSCI世界(不含美國)指數指數為代表；美國非投資等級債券以彭博美國非投資等級債券指數、新興市場非投資等級債券以摩根全球新興市場(EMBIG)美元非投資等級債券指數、歐洲非投資等級債券以彭博歐洲非投資等級債券指數(未避險)、美國公債以彭博美國國庫券指數為代表。美元計價總報酬。月統計資料。資料統計期間：2005年12月31日至2021年12月31日。資料來源：Bloomberg與聯博。
在當前複雜的投資環境，投資策略需靈活彈性因應市場變化。看好美股長期表現外，若將具報酬潛力但波動度較股票為低的美國非投資等級債納入，在掌握成長收益機會的同時，亦能分散風險，將是現階段較聰明的投資方式。
過去表現不代表未來結果。任何估計及預測不保證未來會實現。上述報酬僅供說明使用，不反映任何基金之績效。投資人無法直接投資指數，且指數回報不代表任何聯博基金之績效表現。指數未經管理，因此回報未反映主動式基金管理之相關費用與支出。 資料日期：2012年3月31日至2022年3月31日。資料來源：Lipper與聯博。美股以標普500總報酬指數為代表、美國非投資等級債以彭博美國非投資等級債2%發行人限制指數為代表。
自2020年新冠肺炎疫情衝擊以來，美國已逐漸擺脫陰霾，持續邁向復甦，
在後續企業獲利成長及政策支持下，多頭格局可望延續，
美國股市與債市將可望因此受益。
以上僅供說明使用，數據將隨時間變化而調整。歷史分析不保證未來結果。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
1.資料來源：聯博，截至2022年1月31日。
2.資料來源：聯博。2021年11月6日美國國會通過拜登政府的1.2兆美元基礎建設法案。
3.美國標普500企業以S&P500指數、全球企業(不含美國)以MSCI 世界指數(不含美國)為代表。
資料日期：2022年3月31日。資料來源：FactSet與聯博。
自2020年新冠肺炎疫情衝擊以來，美國已逐漸擺脫陰霾，持續邁向復甦，
在後續企業獲利成長及政策支持下，多頭格局可望延續，美國股市與債市將可望因此受益。
以上僅供說明使用，數據將隨時間變化而調整。歷史分析不保證未來結果。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
1.資料來源：聯博，截至2022年1月31日。
2.資料來源：聯博。2021年11月6日美國國會通過拜登政府的1.2兆美元基礎建設法案。
3.美國標普500企業以S&P500指數、全球企業(不含美國)以MSCI 世界指數(不含美國)為代表。
資料日期：2022年3月31日。資料來源：FactSet與聯博。
本基金長期策略性配置採取約4成股票、4成債券與2成多元分散投資資產(可轉債與國庫券)，
並依據市場狀況，動態調整配置比重，兼顧成長收益雙動能，同時分散波動風險。
*資產配置比重將隨時間及市場狀況而改變。
1.美國低波動股係指聯博集團旗下優化波動股票策略，其選股方法尋找高品質(Quality)、低波動(Stability)與價格合理(Price)的公司，其擁有充沛的現金流量、低負債、波動度相對較低以及具吸引力的現金流相對股價評價與股利率。
2.現階段美國大型價值股配置ETF相關標的。
3.多元分散投資係指可進一步分散主要股債配置(即美國股票與美國非投資等級債)之投資標的。
4.當投資組合規模未達適當規模時，債券部位將以基金與ETF為主。
資料截至2021年8月31日。資料來源：聯博。
手機掃一下
QR code
